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El efecto Humano en el sector de seguros de Rep. Dominicana
Escrito el 31 mar 2018
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La verdad está en las estadísticas reportadas por la Superintendencia de Seguros a partir de 2016, año en que Humano Seguros comienza la mudanza de su cartera, especialmente la de salud, desde la Superintendencia de Salud y Riesgos Laborales (Sisalril).
¿Qué pudo haber motivado este cambio de estrategia? Ante las cifras de expansión que mostró el sector seguros el año pasado, sobre todo por el crecimiento normal de aproximadamente un 7% anual, aseguradoras y reaseguradoras (también corredores) han expresado su asombro porque resulta ilógico un crecimiento superior al 21% frente a una economía que apenas llegó a un crecimiento del producto interno bruto (PIB) del 4.6%. El comentario de las firmas internacionales se produjo en la Semana del Reaseguro, celebrada recientemente en Miami, Estados Unidos.
En esencia, con la mudanza de la cartera de Humano no hubo una nueva producción o un incremento en las primas más allá de lo que ocurre regularmente. En 2016, coincidencialmente con este comportamiento estadístico del sector, nació el Grupo Asegurador Humano y sus dos marcas: Primera ARS y Humano, con la promesa de brindar una oferta integral de seguros.
El efecto Humano, en las estadísticas reportadas por la Superintendencia de Seguros, se nota en el salto de casi RD$9,000 millones que tiene el sector entre 2016 y 2017. Los años previos el aumento absoluto rondaba entre RD$3,000 millones y RD$5,000 millones, en el mejor de los casos.
Al hacer la mudanza desde la Sisalril (de la Ley 87-01 a la 146-02), esta prestadora de inmediato ocupó el sexto lugar y al año siguiente ya se había posicionado en el cuarto puesto. Su ponderación en el total de las primas cobradas netas pasó de 3.90%, en 2016, a 12.22% durante año pasado, lo que significa una expansión de 8.32 puntos porcentuales de un ejercicio a otro.
“Lo que pasó con este reporte estadístico es como si usted pasa RD$5,000 de un bolsillo a otro de su pantalón. No significa que usted tiene más dinero, simplemente usted siente que en el otro bolsillo está más seguro su dinero. El mercado lo aceptó así”, opinó Osiris Mota, vicepresidente ejecutivo de Seguros Reservas, empresa que obtuvo beneficios netos por RD$761.8 millones durante 2017, equivalente a un aumento relativo de 29.8%. La empresa registró primas netas por RD$7,362 millones, consolidando la segunda posición en el mercado.
Las primas de salud, que es el fuerte de Humano, pasaron de RD$5,233.6 millones, en 2016, a RD$10,268.9 millones, en 2017, un aumento absoluto de RD$5,035.3 millones, es decir, un salto de un 96.2%. La empresa traspasó RD$1,276 millones el primer año y RD$5,723.1 millones en el período siguiente.
El poder de Humano se expresa en que su participación en las primas de salud, que en 2016 era de un 24.4% de los RD$5,233.6 millones reportados, pasó a ser un 55.7% del total de RD$10,268.9 millones durante 2017, es decir, que duplicó su participación.
El presidente ejecutivo de la Cámara Dominicana de Aseguradores y Reaseguradores (Cadoar), Miguel Villamán, destaca que ciertamente el ramo de salud fue el de mayor crecimiento en 2017, con un 121.6%. Según el informe, el crecimiento medido en términos de primas fue de un 24.3%, en tanto que los ramos de vehículos de motor, colectivo y líneas aliadas crecieron un 13.0%, 9.8% y un 9.9%, respectivamente.
El potencial del mercado, que ha venido creciendo en promedio un 7% en los últimos años, apunta a ser superior en la medida en que se fortalece la cultura del seguro. “Tenemos un 80% de los hogares sin seguros y en nuestras calles más del 50% de los vehículos que transitan lo hacen sin estar amparados de una buena cobertura de seguros que proteja los bienes propios como los de terceros, y mucho menos los del Estado”, asegura el vicepresidente ejecutivo de Seguros Reservas al ser consultado sobre el comportamiento del sector durante 2017.
De las 39 empresas autorizadas para operar, hay ocho que no registran operaciones, mientras que las primeras siete conforman el 80.6% del total de primas netas cobradas.
Humano Seguros desplazó a La Colonial del cuarto puesto y también colocó en la posición 11 a Seguros Pepín. La entrada o mudanza de cartera se da en un contexto en que salió del escenario Seguros Constitución, que no pudo seguir por problemas de liquidez.
Según las estadísticas oficiales, al excluir el efecto de las primas de salud de Humano Seguros, el crecimiento consolidado se sitúa en un 12.5%.
En términos generales, los resultados antes de impuestos sobre la renta (ISR) arribaron a RD$3,334.7 millones, lo que representan un crecimiento de un 18.5% con respecto a 2016, donde los resultados técnicos después de gastos representaron el 0.98% de las primas suscritas. En ese período, los resultados de los intereses sobre las inversiones netas experimentaron un crecimiento de un 20.8% y aportaron el 87.9% de los beneficios.
En 2017, Seguros Universal alcanzó un monto de RD$950.1 millones en primas con un crecimiento comparativo de 2.35%, lo que representa 20.06%; Seguros Reservas ocupó el segundo puesto con un crecimiento de 2.91%, su monto en primas fue de RD$818.3 millones y participación 17.28%; Humano Seguros reportó RD$631.2 millones en primas y creció un 78.71% en relación al año anterior, mientras que su participación cerró el año pasado en 13.33% teniendo el tercer lugar; Mapfre BHD Seguros ocupa el cuarto puesto con un crecimiento de 1.52%, su monto en primas es RD$599.5 millones y participación de un 12.66%; La Colonial de Seguros está en el quinto lugar con un crecimiento de 20.37%, alcanzando un total de RD$373.4 millones y 7.89% de participación.
Seguros Sura está en sexto lugar, su monto es RD$300.5 MM y creció 0.14% y su participación está en un 6.34%; Seguros Worldwide, en el séptimo puesto, tiene un crecimiento de 32.34%, primas RD$159.9 MM y participación 3.38%.
Fortaleza del Grupo Humano
Grupo Humano es una multinacional de capital dominicano, conformado por Primera ARS de Humano, Humano Seguros y Seguros Vivir, para consolidar las operaciones de sus empresas, fortaleciéndolas y promoviendo el desarrollo del país y de Centroamérica con una oferta integral de seguros de personas.
El holding cuenta con una fuerza laboral de aproximadamente 1,300 empleados, 1,500,000 afiliados en salud y 500,000 asegurados en vida. Sus ventas anuales, según datos de la empresa, sobrepasan los US$440 millones con presencia en Panamá, El Salvador, Guatemala y República Dominicana.
Siniestralidad
En cuanto a los costos del negocio de seguros y reaseguro, el informe de 2017 destaca que la siniestralidad neta se incrementó en casi dos puntos porcentuales, lo cual se atribuye a los ramos de salud e incendio y líneas aliadas.
Señala que la siniestralidad de automóvil se redujo en ese período en casi seis puntos porcentuales, mejorando significativamente el margen de beneficio arribando a un 18% en comparación al 12.7% de 2016.
En cuanto al costo de reaseguro proporcional, presentó un incremento de un 13.5%, mientras que el costo de exceso de pérdida se incrementó en un 23.6%. Cuando se excluye el aumento de Humano Seguros este costo presenta un aumento de un 1.95%.
En lo que se refiere al balance general, los activos presentan un aumento de 9.7% en donde las inversiones de las reservas muestran un crecimiento de un 7.2%.
En torno al pasivo y el patrimonio de los accionistas, el primero presenta un crecimiento de 9.1%, y el segundo de 11.4%. Esto último se atribuye principalmente los beneficios acumulados que fue 36.2%.
